Brokerzy Forex

Przed przystąpieniem do inwestowania na Forex, warto poświęcić czas na porównanie ofert i wybór odpowiedniego brokera. Od tego wyboru będą zależeć nasze zarobki i bezpieczeństwo wpłaconych środków. Podczas wyboru brokera, pierwszą sprawą na którą powinniśmy zwrócić uwagę jest jego wiarygodność oraz upewnić się czy jego działalność jest nadzorowana przez odpowiednią organizację. W Polsce taką rolę pełni Komisja Nadzoru Finansowego.

Równie ważny kryterium jest wysokość opłat w postaci spreadu oraz prowizji od obrotu. Istotną zaletą brokera jest wsparcie/pomoc w języku polskim oraz różnorodne materiały edukacyjne dostępne w naszym języku.

Sprawdź naszą porównywarkę dzięki niej porównasz warunki handlowe i wybierzesz najbardziej odpowiedniego partnera dla siebie, w której są:

  • polscy brokerzy forex
  • zagraniczni brokerzy forex
  • najlepsi i najwięksi brokerzy forex
Kraj
Rok
Regulator
Typ
Wsparcie
Depozyt od
Waluta

Porównywarka i ranking Brokerów Forex

Broker Nazwa Kraj Rok założenia Regulator typ Wsparcie Minimalny depozyt Waluta rachunku Otwórz rachunek
oanda OANDA Corporation Stany Zjednoczone 1996 FCA, IIROC, CFTC, NFA, ASiC Market Maker, NDD Telefon, Chat, Email 1 USD USD LIVE DEMO
fxpro FxPro Financial Services ltd Wielka Brytania 2006 CySec, FCA, MiFID ECN, NDD Telefon, Chat, Email 500 USD CHF, EUR, GBP, PLN, USD LIVE DEMO
dukascopy Dukascopy Group SA Szwajcaria 2004 FINMA ECN Telefon, Chat, Email 100 USD AUD, CHF, EUR, GBP, JPY, PLN, USD LIVE DEMO
fxcm Forex Capital Markets, LLC ("FXCM LLC") Stany Zjednoczone 1999 FCA, CFTC, RFED, CONSOB, NFA, BaFin, ASiC NDD Telefon, Chat, Email 2000 USD AUD, CHF, EUR, GBP, JPY, USD LIVE DEMO
alior trader Biuro Maklerskie Alior Banku Polska 2011 KNF ECN Telefon, Email b.d. PLN LIVE DEMO
FOREX DM BZ WBK Polska 2010 FSC, FSP, CySec, CRFIN, IFSC, KNF, FCA, MiFID STP, NDD Telefon, Chat, Email b.d. PLN LIVE DEMO
bossafx BossaFX - Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska Spółka Akcyjna Polska 1995 KNF Market Maker Telefon, Email 1000 PLN PLN LIVE DEMO
XTB Dom Maklerski X-Trade Brokers Polska 2002 KNF, FCA, MiFID STP, NDD Telefon, Chat, Email 1 PLN EUR, PLN, USD LIVE DEMO
hft brokers HFT Brokers Dom Maklerski Polska 2006 KNF STP, ECN Telefon, Email 1000 PLN PLN LIVE DEMO
Admiral Markets Wielka Brytania 2001 FSC, FSP, CySec, CRFIN, IFSC, MiFID STP, ECN Chat, Email 1000 PLN CHF, EUR, GBP, USD LIVE DEMO

Kim są brokerzy Forex?

Brokerzy Forex są tym, czym domy maklerskie dla giełdy. Broker to główny pośrednik między klientem końcowym a rynkiem walut. Do obowiązków brokera należy płynne przeprowadzanie transakcji, sprawna i dostępna w godzinach handlu pomoc czy podanie prawidłowych kursów walut – zazwyczaj do 5 miejsca po przecinku. Dokładność ta jest podyktowana możliwością wykorzystania dźwigni finansowej. Broker dostarcza też platformę inwestycyjną, na której zlecamy operacje, obserwujemy stan i zmiany rynków. Warto sprawdzić jaką platformę oferuje broker. Wygoda korzystania z tego narzędzia jest ważna – naszym celem nie jest poświęcenie wielu godzin na naukę nieintuicyjnego oprogramowania.

Na czym zarabiają brokerzy?

Każdy inwestor posiadający rachunek brokerski nie raz zastanawiał się jak przedstawiają się zyski brokerów. Polscy oraz zagraniczni brokerzy, świadczący usługi na rynku Forex działają według różnych zasad i standardów. Brokerzy nie są instytucjami charytatywnymi. Koszt prowadzenia takiej działalności są olbrzymie, nie dziwi więc fakt, że pobierają oni opłaty za swoje usługi. Jednak w znacznej większości przypadków broker nie pobiera opłat za prowadzenie konta. Brokerzy w przypadku rynku Forex działają na zasadzie kantoru. Pobierają oni niewielką opłatę wynikającą z różnicy ceny kupna i sprzedaży waluty (tzw. spread). Broker może również pobierać prowizję od obrotu – analizując konkretnego brokera warto zwrócić na to uwagę. Prowizja może znacząco wpłynąć na nasz ostateczny zysk.

Rodzaje Brokerów Forex

Rynek brokerów wyróżnia ich 3 klasyczne rodzaje. Przed podjęciem ostatecznej decyzji warto zapoznać się ze wszystkimi zaletami i wadami oraz wynikającymi z nich konsekwencjami wyboru konkretnego typu brokera.

Brokerzy Market Maker

Animator rynku (ang. Market Maker) jest brokerem, który tworzy rynek. Analogicznie wynika z tego, że przeważnie to on jest drugą stroną transakcji. W większości przypadków straty odnotowywane na rachunkach klientów stanowią zysk dla firm działających w modelu Market Maker. Aby taka firma mogła notować zyski, musi mieć sprawny dealing desk, czyli dział zajmujący się realizowaniem zleceń klientów. Dział dealing desk posiada szeroki zestaw narzędzi.

W większości przypadków nasza strata to zysk dla firmy prowadzącej nasz rachunek brokerski. Jednak, jeśli dział dealingu napotka na bardzo skutecznego tradera, może przekazywać część zleceń na rynek, ponieważ zysk takiego klienta jest ich stratą. W ten sposób wyrównuje ryzyko po swojej stronie.

Brokerzy Forex działający w modelu Market Maker przeżyli już swoje świetlane czasy, ponieważ inwestorzy są coraz lepiej poinformowani. Korzystając z usług takiego podmiotu jesteśmy narażeni na konflikt interesów, który może wpłynąć bezpośrednio na nasz portfel. Oczywiście nie każdy Market Maker ima się nieuczciwych praktyk.

Cechy charakterystyczne:

  1. Niska wpłata minimalna
  2. Bardzo wysoki lewar (nawet do 1:2000)
  3. Bonusy od wpłat
  4. Stały spread nawet podczas publikacji danych rynkowych

Brokerzy STP i NDD

Model brokera STP (Straight Through Processing) lub NDD (No Deling Desk) opiera się głównie na automatycznym przekazywaniu zleceń bezpośrednio do dostawców płynności z jednoczesnym pominięciem działu dealig desk. Aby firma brokerska mogła notować zyski potrzebuje dużego stałego obrotu. Wymagana do tego jest jak największa liczba klientów, którym udostępniane są przystępne warunki handlowe oraz wiele pozostałych udogodnień, które wpływają na zwiększenie obrotu. Ponadto, Brokerzy umożliwiają stosowanie wszelkiego rodzaju robotów, automatów, działających na zasadzie EA lub API.

Drugą stroną transakcji jest dostawca płynności, który pobiera od brokera prowizję za każde zlecenie. Również w jego interesie jest to, aby obrót był jak największy i trwał jak najdłużej.
Bardziej chciwe firmy brokerskie korzystają z dodatkowych zabiegów mających na celu zwiększenie zysków. Daje im to m.in. hedging pozycji. Jest to ryzykowna forma działań brokera, lecz może zaowocować dużymi zyskami.

Wygląda to następująco:
Klient kupuje 10 lotów na parze walutowej EUR/USD po cenie wynoszącej np. 1.25003, po czym zarządzający ryzykiem (tzw. risk manager) może zaryzykować środki brokera i wystawić pozycję przeciwstawną sprzedając 10 lotów EUR/USD po zbliżonej cenie.

Obecnie zaobserwować można boom na brokerów działających w tym modelu. Stają się oni popularni wśród szerokiej rzeszy inwestorów ze względów na przystępne spready oraz niskie wymagania depozytowe. Korzystając z usług takiego podmiotu w większości przypadków możemy być pewni, że między nami a brokerem, nie zaistnieje konflikt interesów. Brokerowi nie zależy na naszych stratach, ponieważ liczy on na stały i możliwie jak najwyższy wolumen naszych transakcji.

Cechy charakterystyczne:

  1. Stosunkowo niska wpłata minimalna
  2. Wysoki lewar (do 1:500)
  3. Bonusy od wpłat
  4. Zmienny spread jednak nie za duży podczas danych

Brokerzy ECN

ECN to typ brokera, który umożliwia doświadczonym inwestorom składanie zleceń bezpośrednio na rynku i dodawanie ich do kolejki BID oraz ASK. Model ten działa odwrotnie, niż Market Makerzy czy brokerzy STP/NDD, ponieważ zlecenia mogą czekać na wypełnienie po korzystniejszym kursie bez konieczności płacenia spreadu a jedynie prowizję (tzw. commission). Jest ona uzależniona od obrotu oraz wielkości depozytu. Im większy obrót/depozyt, tym niższa pobierana jest prowizja.

Ze względu na wyższy próg depozytu minimalnego brokerów tego typu jest niewielu. Minimalny wymagany depozyt u brokera działającego w modelu ECN to ok. 10 tys. dolarów.
Drugą stroną Twojej transakcji może być bank, broker lub inny inwestor w zależności od obecnej płynności na rynku. Obecnie, brokerzy tego typu skupiają głównie profesjonalnych money managerów, jak i indywidualnych inwestorów z grubszymi portfelami. Założeniami brokera ECN są m.in. dostarczanie inwestorom jak najlepszych warunków handlowych, zapewnienie dużej płynności i natychmiastowej realizacji zleceń.

Broker ECN jest w 100% godny zaufania. Działa on zgodnie z wysokimi standardami i restrykcjami, co daje najwyższe bezpieczeństwo środków zgromadzonych na rachunku. Dodatkowo, niska dźwignia finansowa korzystnie działa na ”długość życia” naszych środków i daje większe szanse przetrwania w zmiennych fazach rynku. Broker ECN posiada zaawansowane narzędzia rotujące, które umożliwiają mu zyski bez pośrednictwa uczestników rynku z zewnątrz jeżeli uda się dopasować dwie strony transakcji, czyli dwóch klientów tego samego brokera. Wtedy cała prowizja jest przeznaczona dla niego.

Cechy charakterystyczne:

  1. Wyższa wpłata minimalna
  2. Niski lewar
  3. Brak bonusów
  4. Niski zmienny spread, który podczas danych i niskiej płynności może być bardzo wysoki.

Polscy Brokerzy Forex

Rozwój i wzrost zainteresowania rynkiem Forex w gronie indywidualnych inwestorów drastycznie wpłynął na rozwój branży. Na rynku pojawiło się wielu nowych brokerów, którzy przyciągają do siebie ciekawymi ofertami. Ten rozwój możemy zaobserwować również na rodzimym rynku. To bardzo pozytywne zjawisko, które buduje konkurencyjność i skłania brokerów do tworzenia lepszych ofert.

Polscy Brokerzy Forex często działają pod egidą dużych i znanych w naszym kraju banków (BossaFX, PKO FX, mForex). Są jednak firmy, które wolą działać na własną rękę i od lat dostarczają swoim klientom wysokiej jakości usługi (XTB, TMS Brokers).

Polscy brokerzy posiadają wiele zalet. W ciągu minionych 10 lat, na polskim rynku wyłoniło się kilku brokerów, których śmiało można określić liderami na krajowym forexowym podwórku. Wśród nich ciężko jednak wskazać najlepszego, który swoimi warunkami handlowymi przyćmiewa innych.

Polskie firmy brokerskie nadzorowane są przez Komisję Nadzoru Finansowego. Otrzymanie licencji KNF nie jest prostą sprawą. Poza ściśle określonymi warunkami ustawowymi należy dysponować sporym kapitałem zakładowym (4 mln PLN). Utrata licencji to olbrzymi cios dla wizerunku firmy brokerskiej. Poza tym, kary finansowe za niestosowanie się do wymogów, są niezwykle dotkliwe.

Dodatkowym atutem jest gwarancja bankowa w wysokości 50 tys. Euro, która ma chronić nasz depozyt przed bankructwem firmy brokerskiej. Brokerzy w naszej jurysdykcji mają obowiązek działania zgodnie z europejską dyrektywą MiFID, która ma regulować konkurencję rynkową i chronić inwestorów przed niebezpiecznymi praktykami.
Podsumowując, po zdeponowaniu środków u brokera, powinniśmy spać spokojnie.

Główne zalety polskich brokerów:

  • Prowadzenie rachunku w PLN
    Otwierając rachunek u polskiego brokera masz możliwość wpłat, wypłat i prowadzenia konta w złotówkach. Dzięki temu unikniesz procedury i kosztów przewalutowania. Oczywiście brokerzy nie ograniczają się tylko do PLN, w ofertach znajdziesz również inne popularne waluty. Ponadto dzięki posiadaniu kont w polskich bankach zyskamy na szybkości przelewu.
  • Roczne sprawozdania PIT
    Prawidłowe rozliczenie i wypełnienie druku PIT-8c to skomplikowane zadanie. Wszelkie nieprawidłowości mogą okazać się bardzo kosztowne. Polski broker wyśle Ci poprawnie wypełniony druk, a Ty zaoszczędzisz czas i nerwy.
  • Pomoc w języku polskim
    Otwierając konto u polskiego brokera nie musisz obawiać się trudności językowych związanych z kontaktem z biurem obsługi klienta.
  • Możliwość odwiedzenia biura
    Każdy polski broker posiada własne biura, które zawsze są otwarte dla klientów. W takim biurze możesz bezpośrednio otworzyć rachunek bądź umówić się na spotkanie z doradcą. Najczęstszą lokalizacją biur brokerskich jest Warszawa. Jednak jeśli dany broker pełni również usługi bankowe, jego placówki znajdziesz w niemal każdym większym mieście.
  • Szkolenia stacjonarne
    Szkolenia tego typu to spotkania na żywo z kompetentnymi szkoleniowcami, którzy w przystępny sposób przekażą Ci swoją wiedzę. W takich szkoleniach uczestniczy zazwyczaj kilkanaście osób, więc będziesz miał okazję do wymiany poglądów i doświadczeń.
  • Maksymalny lewar 1:100
    W związku z obowiązującym w prawem, działający w naszym kraju brokerzy nie mogą oferować dźwigni finansowej wyższej niż 1:100. Wielu traderów może uznać to za wadę, jednak wg opinii doświadczonych inwestorów jest to lewar optymalny. Korzystnie wpływa to na ”długość życia” naszych środków i daje większe szanse przetrwania w fazach rynku o wysokiej zmienności.

Organy nadzorujące brokerów

Rynek walutowy nie jest regulowany odgórnie, jednak brokerzy Forex (jako firmy pośredniczące w zawieraniu transakcji) regulowani już być powinni. W większości państw posiadanie licencji jest niezbędne do prowadzenia działalności brokerskiej. Każdy kraj posiada własną instytucję, która zajmuje się nadzorem finansowym.

Podstawowym zadaniem tych organizacji jest nadzorowanie sektora finansowego, w tym firm zajmujących się rynkiem Forex (z uwagi na przyjmowanie depozytów od klientów). Z kolei brokerzy działający w ramach danej jurysdykcji (licencjonowani i zarejestrowani w danym kraju) muszą działać zgodnie z ustanowionymi normami i przepisami.

Samo posiadanie licencji to nie wszystko. Brokerzy poddawani są częstym kontrolom, muszą również składać dokładne raporty ze swojej działalności. Broker musi też posiadać odpowiedni kapitał, aby zapewnić płynny obrót instrumentami oraz w przypadku swojego bankructwa móc wypłacić klientom ich pieniądze.

Obecnie nie wszyscy brokerzy Forex posiadają wymagane licencje wydane przez odpowiednie organy nadzorujące. Przed otwarciem rachunku u danego brokera, należy dokładnie sprawdzić, czy jest on nadzorowany. Sam fakt, że broker podaje na swojej stronie internetowej instytucję nadzorującą, nie oznacza, że jest to prawdą. W celu dokładnej weryfikacji można wejść na stronę podanego organu nadzorującego i sprawdzić, czy firma faktycznie znajduje się na liście.

Oto lista organów nadzorujących brokerów forex dla wybranych krajów:

Kraj Podmiot Strona internetowa
Australia Australian Securities and Investment Commission (ASIC) asic.gov.au
Belgia The Financial Services and Markets Authority (FSMA) fsma.be
Belize International Financial Services Commission (IFSC) ifsc.gov.bz
Brytyjskie Wyspy Dziewicze BVI Financial Services Commission (FSC of BVI) bvifsc.vg
Bułgaria Financial Supervision Commission of Bulgaria (FSC Bulgaria) fsc.bg
Bułgaria The Bulgarian National Bank (BNB) bnb.bg
Kanada British Columbia Securities Commission (BCSC) bcsc.bc.ca
Kanada Canadian Investor Protection Fund (CIPF) cipf.ca
Kanada Financial Transactions and Reports Analysis Center of Canada (FINTRAC) fintrac.gc.ca
Kanada Investment Industry Regulatory Organization of Canada (IIROC) iiroc.ca
Kanada Ontario Securities Commission (OSC) osc.gov.on.ca
Kanada Ombudsman of Banking Services and Investments (OBSI) obsi.ca
Kajmany Ombudsman of Banking Services and Investments (OBSI) obsi.ca
Chiny China Securities Regulatory Commission (CSRC) csrc.gov.cn
Chorwacja Croatian Financial Services Supervisory Agency (CFSSA) hanfa.hr
Chorwacja Croatian Financial Services Supervisory Agency (CFSSA) hanfa.hr
Cypr Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC) cysec.gov.cy
Cypr Investor Compensation Fund (ICF) centralbank.gov.cy
Czechy Czech National Bank (CNB) cnb.cz
Dania Danish Financial Supervisory Authority (Danish FSA) dfsa.dk
Dubaj/ZEA Dubai Multi Commodities Centre (DMCC) dmcc.ae
Dubaj/ZEA Dubai Gold & Commodities Exchange (DGCX) dgcx.ae
Dubaj/ZEA Dubai Financial Services Authority (DFSA) dfsa.ae
Dubaj/ZEA Emirates Securities and Commodities Authority (SCA) sca.ae
Estonia The Financial Supervision Authority (FINANTSINSPEKTSIOON) fi.ee
Finlandia FIN-FSA Finland finanssivalvonta.fi
Francja Autorite des marches financiers (AMF) amf-france.org
Francja Credit Institutions and Investment Firms Committee (CECEI) banque-france.fr
Grecja The Hellenic Capital Market Commission (HCMC) hcmc.gr
Hong Kong Securities and Futures Commission (SFC) sfc.hk
Islandia The Financial Supervisory Authority (FME) fme.is
Indie Securities and Exchange Board of India (SEBI) sebi.gov.in
Indie Reserve bank of India (RBI) rbi.org.in
Indonezja Commidity Futures Trade Regulatory Agency (CoFTRA) bappebti.go.id
Irlandia Central Bank of Ireland financialregulator.ie
Izrael The Israel Securities Authority (ISA) isa.gov.il
Japonia Financial Services Agency of Japan (FSA Japan) fsa.go.jp
Japonia Japan Securities Dealers Association (JSDA) jsda.or.jp
Japonia Japan Investor Protection Fund (JIPF) jipf.or.jp
Japonia Tokyo Commodity Exchange (TOCOM) tocom.or.jp
Korea Południowa Financial Supervisory Commission fsc.go.kr
Litwa The Lithuanian Securities Commission, Bank of Lithuania lb.lt
Luksemburg Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) cssf.lu
Liechtenstein The Financial Market Authority Liechtenstein (FMA) fma-li.li
Łotwa The Financial and Capital Market Commission (FKTK) fktk.lv
Malta Malta Financial Services Authority (FSA in Malta) mfsa.com.mt
Niemcy Federal Financial Supervisory Authority (BaFin) bafin.de
Nowa Zelandia Financial Markets Authority (FMA) fma.govt.nz
Nowa Zelandia Financial Service Providers Register (FSPR) business.govt.nz
Nowa Zelandia Financial Services Complaints Limited (FSCL) fscl.org.nz
Norwegia The Financial Supervisory Authority of Norway finanstilsynet.no
Panama The Securities Market Superintence (SMV) supervalores.gob.pa
Polska Komisja Nadzoru Finansowego knf.gov.pl
Portugalia Comissao do Mercado de Valores Mobiliarios (CMVM) cmvm.pt
Rumunia Romanian National Securities Commission (C.N.V.M.) cnvmr.ro
Rosja FFMS Russia (FCFR) cbr.ru
Rosja Centre for Regulation of Off-Exchange Financial Instruments and Technologies (CRFIN) crfin.ru
Seszele Seychelles International Business Authority (SIBA) fsaseychelles.sc
Słowacja National Bank of Slovakia (NBS) nbs.sk
Szwajcaria Association Romande des Intermediares Financiers (ARIF) arif.ch
Szwajcaria Swiss Bankers Association (SBA) swissbanking.org
Szwajcaria Swiss Federal Banking Commission (SFBC) finma.ch
Szwajcaria Swiss National Bank (SNB) snb.ch
Turcja Capital Markets Board – SPK spk.gov.tr
USA Commodities and Futures Trading Commission (CFTC) cftc.gov
USA Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) finra.org
USA National Futures Association (NFA) nfa.futures.org
USA US Securities and Exchanges Commission (U.S. SEC) sec.gov
USA Chicago Board of Trade (CBOT) cmegroup.com
USA Securities Investor Protection Corporation (SIPC) sipc.org
Węgry Hungarian FSA (HFSA) pszaf.hu
Wielka Brytania UK Financial Services Authority (FSA UK) fsa.gov.uk
Wielka Brytania The Financial Conduct Authority (FCA) fca.org.uk
Wielka Brytania The Prudential Regulation Authority (PRA) bankofengland.co.uk
Wielka Brytania Financial Services Compensation Fund (FSCS) fscs.org.uk
Włochy Commissione Nazionale per le Societa e la Borsa (CONSOB) consob.it
Wyspa Man The Financial Supervision Commission (FSC) fsc.gov.im